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Un imprenditore individuale chiude la partita IVA dopo anni di difficoltà. Restano i debiti: non i debiti della società, ma quelli che lui aveva garantito di persona, firmando fideiussioni a favore delle banche. Decine, a volte centinaia di migliaia di euro. Accede alla liquidazione controllata, attende il termine di legge, poi deposita l'istanza di esdebitazione post-liquidazione controllata — cioè chiede al tribunale di cancellare ciò che i creditori non hanno recuperato. Il tribunale nega. Non perché l'uomo abbia frodato qualcuno, ma perché alcuni atti compiuti anni prima, considerati da lui assolutamente normali, non erano stati descritti e giustificati nella relazione dell'OCC (Organismo di Composizione della Crisi, il soggetto abilitato dalla legge ad assistere il debitore nella procedura).
È esattamente la situazione affrontata dal Tribunale di Modena, Sez. III civ. — Settore Procedure Concorsuali, 18 marzo 2026, Pres. Ester Russo, Rel. Marco Molaro, Giud. Carlo Bianconi: esdebitazione richiesta da un soggetto ammesso a liquidazione controllata la cui situazione debitoria derivava essenzialmente dal rilascio di garanzie fideiussorie. Il collegio ha analizzato i presupposti soggettivi richiesti dall'art. 282, comma 2, del Codice della Crisi e dell'Insolvenza (d.lgs. 14/2019, di seguito CCII), verificando se ricorressero le condizioni ostative: colpa grave, mala fede o frode nella creazione del sovraindebitamento. Perché l'esdebitazione non è automatica. E per chi ha debiti da fideiussioni, la valutazione della condotta è ancora più delicata.
Che cos'è l'esdebitazione e perché non scatta da sola
L'esdebitazione, cioè la liberazione definitiva dai debiti che restano insoddisfatti al termine della procedura, è il traguardo di tutto il percorso. Senza di essa, la liquidazione controllata — in cui il debitore cede alla procedura il suo patrimonio per distribuirlo ai creditori — serve a poco: i debiti residui continuerebbero a gravare.
L'art. 280 CCII disciplina i presupposti oggettivi: la procedura deve essersi chiusa, devono essere trascorsi almeno tre anni dall'apertura (salvo chiusura anticipata per mancanza di attivo), e il debitore deve aver collaborato con gli organi della procedura, non aver occultato beni o redditi, non aver aggravato il proprio stato di insolvenza. L'art. 282, comma 2, CCII elenca invece le condizioni soggettive ostative: se il debitore ha determinato il sovraindebitamento con dolo, colpa grave o frode, l'esdebitazione non può essere concessa. Tre anni di procedura, anni di attesa, e poi la porta si chiude.
Il fideiussore ex imprenditore: perché la sua posizione è diversa
Chi ha debiti da fideiussioni — cioè da garanzie personali prestate a favore di una società o di un terzo — si trova in una posizione specifica. Il debito non nasce da un suo acquisto imprudente, da un investimento sbagliato in prima persona, da un prestito che non sapeva come restituire. Nasce dall'inadempimento del debitore principale, che lui aveva garantito. Spesso il fideiussore è un ex socio, un ex amministratore, o il coniuge dell'imprenditore che aveva firmato a garanzia del fido bancario della società.
Questo profilo ha un doppio risvolto. Da un lato, rende più difficile imputargli colpa grave nella genesi del debito: il fideiussore non decide quando la banca escuterà la garanzia, non sceglie l'ammontare della perdita finale. Dall'altro, espone a un rischio sottovalutato: il tribunale, nel valutare la condotta del debitore-garante, non si ferma al momento della firma della fideiussione. Guarda agli anni successivi. Guarda a tutto ciò che il debitore ha fatto — o non fatto — mentre il debito maturava e la situazione peggiorava. Come ha richiamato anche il Tribunale di Bologna, Sez. IV civ. e Procedure Concorsuali, 30 gennaio 2026, in un caso di liquidazione controllata aperta per debiti derivanti dall'escussione di una fideiussione omnibus prestata a garanzia di affidamenti bancari concessi a una società di famiglia: la procedura è stata ammessa, ma il vaglio sulla condotta del debitore-garante è rimasto centrale fin dall'apertura.
Quali comportamenti impediscono l'esdebitazione dopo la liquidazione controllata?
L'art. 282, comma 2, CCII non elenca una lista tassativa di atti vietati. Indica tre criteri: dolo, colpa grave, frode. Ma nella prassi dei tribunali, questi criteri vengono applicati a una gamma molto più ampia di situazioni di quanto il debitore immagini.
Nelle pratiche che seguiamo, l'errore più frequente è sottovalutare gli atti dispositivi compiuti nei tre-cinque anni precedenti la domanda. Una vendita di immobile sotto prezzo a un familiare. Un prelievo consistente dal conto corrente cointestato nei mesi in cui i debiti già erano evidenti. La rinuncia a un'eredità mentre i creditori bussavano alla porta. La mancata riscossione di crediti verso terzi. Atti che il debitore considera normali — perché spesso lo sono, nel contesto di una vita familiare — ma che, se non spiegati e documentati correttamente nella relazione dell'OCC, diventano segnali di condotta opaca.
Il punto critico, sul quale si gioca molto, è proprio la relazione dell'OCC: il documento che l'Organismo di Composizione della Crisi deve redigere a corredo della domanda. La Corte di Cassazione, Sez. I civ., 28 aprile 2026, n. 11603, Pres. Massimo Ferro, Rel. Roberto Amatore, ha chiarito in modo netto che le cause dell'indebitamento e la diligenza impiegata dal debitore nell'assumere le obbligazioni devono essere necessariamente indicate nella relazione, con caratteri di chiarezza, completezza e attendibilità. Non perché costituiscano un requisito di meritevolezza per accedere alla procedura — la Cassazione esclude questo — ma perché la loro assenza rende inammissibile la domanda stessa. E ciò che vale per l'apertura vale, a maggior ragione, per la fase finale: se la relazione non spiega i comportamenti del debitore, il tribunale che decide sull'esdebitazione non ha gli elementi per valutarli favorevolmente.
Vigilantibus iura subveniunt: il diritto assiste chi è attento. Per l'ex fideiussore, questo significa agire prima, non dopo.
Dopo la liquidazione controllata posso cancellare tutti i debiti rimasti?
L'esdebitazione, se concessa, cancella i debiti chirografari (cioè i debiti privi di garanzie reali o privilegi di legge) che restano insoddisfatti dopo la distribuzione dell'attivo. Non cancella i debiti alimentari, i crediti derivanti da risarcimento di danni non patrimoniali, le sanzioni penali e amministrative. Per l'ex fideiussore, il debito verso la banca che ha escusso la garanzia è tipicamente chirografario nella parte non coperta dall'attivo: potenzialmente cancellabile. Tre anni è il termine ordinario che deve trascorrere dall'apertura della procedura prima che l'istanza possa essere presentata, salvo chiusura anticipata per mancanza di attivo distribuibile.
Chi ha debiti da fideiussioni può ottenere l'esdebitazione?
Sì, e il Tribunale di Modena del 18 marzo 2026 lo conferma: la provenienza del debito da fideiussioni non preclude di per sé l'esdebitazione. La valutazione del tribunale riguarda la condotta, non la fonte del debito. Tuttavia, la specificità del debitore-garante impone un'attenzione supplementare: il fideiussore deve dimostrare che, nel periodo in cui il debito principale stava generando la sua responsabilità, non ha compiuto atti diretti a svuotare il proprio patrimonio in danno dei creditori. Questo si fa — e si può fare in modo efficace — costruendo una ricostruzione documentale precisa già nella fase che precede il deposito della domanda.
La trappola degli atti leciti non dichiarati
Qui sta il cuore del problema, quello che nessun blog segnala con sufficiente chiarezza. I tribunali non negano l'esdebitazione solo per comportamenti illeciti: la negano anche per comportamenti leciti che non sono stati spiegati. Una vendita immobiliare a prezzo di mercato, avvenuta due anni prima della domanda, è un atto perfettamente legittimo. Ma se nella relazione dell'OCC non compare — o compare senza una spiegazione delle ragioni e della destinazione del ricavato — il giudice che esamina l'istanza di esdebitazione vede un movimento di patrimonio nell'imminenza della crisi e non ha elementi per escludere che fosse finalizzato a sottrarre beni ai creditori. Il sospetto basta per negare il beneficio.
Questo accade con particolare frequenza in tre situazioni: quando il debitore ha venduto la casa coniugale durante la separazione; quando ha effettuato prelievi dal conto corrente aziendale negli ultimi mesi di attività; quando ha rinunciato a un'eredità o a un legato dopo l'escussione della fideiussione. Atti normali, anzi spesso necessitati. Ma senza documentazione e senza narrazione nella relazione OCC, diventano elementi a carico.
Il calendario: cosa fare prima di depositare la domanda
La strategia preventiva parte almeno sei-dodici mesi prima del deposito della domanda di liquidazione controllata. Prima di rivolgersi all'OCC, conviene effettuare una ricognizione completa degli atti dispositivi degli ultimi cinque anni (donazioni, vendite, cessioni, rinunce, prelievi significativi), raccogliere la documentazione che giustifica ciascun atto, e verificare se esistono contestazioni già pendenti con i creditori su quegli atti. Solo così la relazione dell'OCC potrà essere redatta in modo completo e difensivamente solido.
Il correttivo-ter al CCII (D.Lgs. 136/2024) ha esteso il termine per le domande di insinuazione al passivo a 90 giorni dall'apertura della procedura: questo significa che i creditori hanno più tempo per far valere i propri crediti, e il debitore ha meno margine per eventuali lacune documentali che emergano tardivamente.
Una stima orientativa: il costo complessivo di una procedura di liquidazione controllata — tra compenso OCC, spese di cancelleria e onorario del professionista che assiste nella fase difensiva — si colloca generalmente tra i 3.000 e gli 8.000 euro, variabile in funzione della complessità del passivo. Un costo che, se la preparazione è fatta bene, porta a cancellare debiti anche di 150.000-200.000 euro. Se la preparazione è carente, quei debiti restano.
Come scriveva Norberto Bobbio, il diritto non garantisce mai un risultato, ma garantisce una procedura: "l'importante non è chi vince, ma come si vince". Per l'ex fideiussore che affronta la liquidazione controllata, la procedura è tutto. E la procedura si prepara prima che inizi.
Domande frequenti
Se ho prestato fideiussioni dieci anni fa posso ancora accedere alla liquidazione controllata?
Sì. Il CCII non prevede alcuna decadenza legata al tempo trascorso dalla stipula della fideiussione. Ciò che rileva è lo stato attuale di sovraindebitamento del debitore, cioè l'incapacità attuale di far fronte regolarmente alle obbligazioni. La data della fideiussione interessa solo ai fini della ricostruzione della condotta nel tempo, non come limite di accesso alla procedura.
L'esdebitazione si ottiene automaticamente dopo tre anni di liquidazione controllata?
No. Al termine dei tre anni dall'apertura della procedura, il debitore deve presentare un'apposita istanza al tribunale. Il giudice verifica che non ricorrano le cause ostative previste dall'art. 282, comma 2, CCII: colpa grave, mala fede o frode nella determinazione del sovraindebitamento. La concessione non è automatica: richiede una valutazione della condotta del debitore sull'intero arco della procedura e sugli anni precedenti.
Posso fare qualcosa adesso, prima di avviare la procedura, per proteggere la mia posizione sull'esdebitazione finale?
Sì, ed è la cosa più importante. Raccogliere e organizzare la documentazione degli atti patrimoniali degli ultimi cinque anni — vendite, donazioni, prelievi rilevanti, rinunce ereditarie — e consegnarla all'OCC perché li analizzi e li menzioni nella relazione è la misura più efficace. Un atto non documentato nella relazione iniziale difficilmente potrà essere recuperato in sede di istanza di esdebitazione, tre anni dopo.
Redazione - Staff Studio Legale MP
