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La procedura di voluntary disclosure è spesso vissuta come una sanatoria definitiva che chiude ogni pendenza con il Fisco. La giurisprudenza più recente della Corte di Cassazione dimostra invece che si tratta di uno strumento dai confini precisi, capace di produrre effetti inattesi sia a vantaggio che a svantaggio del contribuente. Dall'ordinanza n. 2495 del 5 febbraio 2026 alla questione nomofilattica sul rimborso dell'IVA post-procedura, fino al rapporto con l'imposta di successione: questo articolo analizza le zone d'ombra che nessun contribuente dovrebbe sottovalutare.
Immaginate di aver regolarizzato capitali detenuti all'estero attraverso la procedura di collaborazione volontaria, di aver pagato quanto richiesto dall'Agenzia delle Entrate, e di trovarvi qualche tempo dopo a ricevere un avviso di accertamento per l'imposta di successione sugli stessi beni. Oppure di scoprire che le imposte pagate all'estero su quei redditi non vi vengono rimborsate, generando una doppia tassazione. O ancora, che una dichiarazione incompleta resa durante la procedura vi espone a responsabilità penali. Questi non sono scenari ipotetici: sono questioni concrete che la Corte di Cassazione ha dovuto affrontare negli ultimi mesi, ridisegnando i contorni di un istituto che molti contribuenti — e non pochi professionisti — consideravano più "blindato" di quanto in realtà non sia.
La voluntary disclosure, introdotta con la legge 15 dicembre 2014, n. 186, consente al contribuente residente in Italia di regolarizzare spontaneamente le violazioni relative ad attività finanziarie e patrimoniali detenute all'estero in modo non dichiarato, fruendo di una riduzione delle sanzioni e dell'esclusione da alcune fattispecie penali tributarie. La procedura si fonda su principi di completezza e veridicità dell'autodenuncia: il contribuente deve indicare tutte le attività rilevanti, i redditi non dichiarati, le annualità contestate. In cambio ottiene uno scudo sanzionatorio e, per le violazioni più gravi, la non punibilità penale. La logica dell'istituto è chiara: la protezione è riconosciuta a chi si attiva spontaneamente, ma essa ha perimetri definiti che chi intende avvalersene deve conoscere con precisione.
Quando la procedura è inefficace: scudo fiscale, rimborso e doppia imposizione
Un primo profilo critico riguarda il rapporto tra la voluntary disclosure e le procedure di emersione straordinaria precedenti, in particolare lo scudo fiscale. Con l'ordinanza n. 2495 del 5 febbraio 2026, la Sezione Tributaria della Corte di Cassazione (Pres. Giudicepietro, Rel. Lenoci) ha affrontato la questione di un contribuente che aveva versato l'imposta sostitutiva prevista per il rimpatrio di attività finanziarie estere ai sensi dell'art. 13-bis del d.l. n. 78 del 2009, senza però beneficiare degli effetti affrancanti della procedura, che l'Amministrazione aveva poi dichiarato invalida. La Suprema Corte ha confermato la sentenza della CTR Veneto e respinto il ricorso dell'Agenzia delle Entrate, statuendo che il permanere nelle casse dell'Erario dell'imposta sostitutiva, una volta che la procedura di emersione sia stata formalmente dichiarata invalida, risulta privo di causa giustificativa. I giudici hanno sottolineato che l'imposta straordinaria è intrinsecamente legata alla funzione affrancante della procedura: se l'effetto premiale viene negato e il contribuente è costretto a pagare l'imposizione ordinaria sugli stessi capitali, la mancata restituzione del prelievo sostitutivo comporterebbe un'inammissibile doppia tassazione del medesimo imponibile. È stato altresì rigettato l'argomento del Fisco secondo cui il versamento iniziale rappresenterebbe un pagamento spontaneo irripetibile, evidenziando come l'inefficacia della procedura, accertata dall'Ufficio stesso, precluda il perfezionarsi del presupposto d'imposta speciale.
La medesima logica anti-duplicazione si ritrova nel filone giurisprudenziale relativo all'Euroritenuta. Diversi contribuenti che avevano regolarizzato capitali detenuti in Svizzera tramite voluntary disclosure si sono visti negare dall'Agenzia delle Entrate il rimborso delle ritenute già versate all'estero ai sensi della Direttiva 2003/48/CE, sul presupposto che l'art. 165, comma 8, del TUIR precluderebbe il credito d'imposta in assenza di una dichiarazione originaria dei redditi esteri. La Cassazione ha ribaltato questa interpretazione restrittiva, stabilendo che le fonti comunitarie e gli accordi internazionali contro la doppia imposizione — in particolare la Direttiva 2003/48/CE e l'Accordo tra Unione Europea e Confederazione Svizzera — prevalgono sulle limitazioni interne. La procedura di collaborazione volontaria, per quanto originata da un'omissione, si conclude con una dichiarazione confessoria che deve essere considerata valida ai fini del riconoscimento dei diritti del contribuente, incluso quello di non essere tassato due volte sullo stesso reddito. Sul piano pratico, il termine biennale per presentare l'istanza di rimborso decorre non dalla data in cui la ritenuta fu operata all'estero, bensì dal pagamento delle somme dovute per la regolarizzazione in Italia: è in quel momento che si cristallizza il rischio di doppia imposizione.
La questione della rimborsabilità delle imposte post-voluntary disclosure è però ancora in parte aperta su profili diversi. Con l'ordinanza interlocutoria n. 10293/2024, la Sezione Tributaria ha riconosciuto che il problema dell'ammissibilità di un'istanza di rimborso IVA dopo la chiusura della procedura di collaborazione volontaria solleva questioni di rilevanza nomofilattica — ovvero di importanza tale da richiedere un intervento interpretativo uniforme valido per l'intero territorio nazionale — e ha rinviato la causa a pubblica udienza per una decisione di principio. Il nodo è se la voluntary disclosure possa essere equiparata a un accertamento con adesione, con conseguente preclusione di ogni successiva istanza di rimborso relativa ai periodi d'imposta regolarizzati. I giudici di merito si erano divisi: la Commissione Tributaria Provinciale aveva inizialmente accolto il ricorso del contribuente; la Commissione Tributaria Regionale aveva poi ribaltato la decisione, assimilando la procedura a un accordo definitivo non più rinegoziabile. La causa è stata rinviata alla pubblica udienza della Sezione tributaria, non alle Sezioni Unite; in una pronuncia successiva (Cass. 17 maggio 2026, n. 14582) la stessa Sezione ha definito, in un passaggio incidentale, le somme versate nella procedura «insuscettibili di ogni rimborso». Il punto resta delicato per chi ha già aderito alla procedura e ritiene di aver versato importi non dovuti.
L'effetto paradossale sulla dichiarazione di successione: la procedura che riapre i termini di accertamento
Il profilo forse più inatteso riguarda il rapporto tra la voluntary disclosure e l'imposta di successione. Molti contribuenti che hanno aderito alla procedura di emersione confidando in una regolarizzazione complessiva della propria posizione fiscale si sono trovati a fare i conti con un effetto paradossale: l'istanza di collaborazione volontaria, anziché chiudere tutte le pendenze, può offrire al Fisco gli elementi per accertare l'imposta di successione sugli stessi beni, se i termini di accertamento sono ancora aperti. Questo perché la voluntary disclosure copre le violazioni degli obblighi di monitoraggio fiscale e le imposte sui redditi non dichiarati, ma non sana automaticamente l'omissione nella dichiarazione di successione relativa agli stessi beni. Ne consegue che un erede che, dopo aver presentato la dichiarazione di successione senza includere capitali esteri del defunto, fa emergere tali capitali tramite collaborazione volontaria, non soltanto non ottiene copertura per l'imposta successoria, ma offre all'Amministrazione la prova documentale dell'esistenza di quei beni, consentendo al Fisco di agire tempestivamente per il recupero.
Sul versante penale, occorre ricordare che le garanzie offerte dalla voluntary disclosure in termini di non punibilità sono strettamente condizionate alla veridicità e completezza delle informazioni rese. La Cassazione penale, con la sentenza n. 2559/2024, ha confermato la condanna di un imprenditore che aveva fornito dichiarazioni false durante la procedura relativamente a opere d'arte, stabilendo che il delitto si consuma con l'ultimo atto mendace compiuto durante l'intera procedura, non con la sola presentazione iniziale dell'istanza. Il messaggio è netto: la collaborazione volontaria è una procedura basata sulla fiducia e sulla veridicità, e qualsiasi tentativo di ingannare il Fisco, anche solo su aspetti apparentemente secondari, non solo vanifica la protezione premiale ma espone a responsabilità penali autonome e severe.
Dal punto di vista pratico, chi intende valutare oggi gli effetti di una voluntary disclosure già conclusa — o chi valuta se avvalersene in relazione a procedure ancora aperte o a eventuali future riaperture della finestra normativa — dovrebbe tenere presenti alcune indicazioni operative. In primo luogo, verificare sistematicamente se siano state pagate all'estero imposte ritenute alla fonte (come l'Euroritenuta) che possono essere recuperate: il termine biennale decorre dal pagamento in Italia e il diritto al rimborso non è pregiudicato dall'aver omesso la dichiarazione originaria. In secondo luogo, analizzare se la dichiarazione di successione relativa ai periodi interessati dalla regolarizzazione sia completa: la voluntary disclosure non produce effetti sanatorie sull'imposta successoria e, anzi, può fornire al Fisco gli elementi per un accertamento, se i termini sono ancora aperti. In terzo luogo, in caso di pagamenti avvenuti nell'ambito di procedure di emersione poi dichiarate inefficaci, valutare se sussistano i presupposti per la ripetizione dell'indebito, alla luce del principio affermato dalla Cassazione con l'ordinanza n. 2495 del 2026. Infine, documentare ogni fase della procedura con la massima accuratezza: dichiarazioni incomplete o inesatte possono avere conseguenze penali che si protraggono per l'intera durata della procedura.
Le procedure di regolarizzazione esistono per ricondurre a legalità situazioni preterite, ma la loro efficacia è proporzionale alla correttezza e alla completezza con cui vengono utilizzate. La voluntary disclosure non fa eccezione: è uno strumento potente ma non omnidirezionale, e la sua applicazione consapevole richiede un'analisi attenta di tutti gli effetti — quelli voluti, quelli collaterali e, soprattutto, quelli inattesi.
Redazione - Staff Studio Legale MP
